Los clientes están migrando a menos de 10 nm más rápido de lo esperado

Cuando GlobalFoundries abandonó el desarrollo de su tecnología de proceso de clase 7 nm en 2018 y se volvió a centrar en tecnologías de procesos especializados, dejó de buscar caminos, investigar y desarrollar todas las tecnologías relacionadas con nodos de última generación de menos de 10 nm. En ese momento, esta era la forma correcta (y posiblemente solo) movimiento para la compañía, que estaba perdiendo dinero y iba detrás de TSMC y Samsung en la carrera de nodos de vanguardia. Pero en el competitivo mercado de las fábricas, esa compensación por una menor inversión eventualmente tendría consecuencias más adelante, y parece que esas consecuencias finalmente están comenzando a impactar a la empresa. En una reciente convocatoria de resultados, GlobalFoundries reveló que algunos de los clientes de la compañía se están yendo a otras fundiciones, ya que adoptan tecnologías inferiores a 10 nm más rápido de lo que esperaba GlobalFoundries.

«Nuestro segmento de infraestructura de comunicaciones y centros de datos continuó mostrando debilidad hasta 2023, en parte debido a la digestión prolongada del canal de los niveles de inventario de infraestructura inalámbrica y cableada entre nuestros clientes, así como a la migración acelerada de nodos del centro de datos y clientes centrados en lo digital a nanómetros de un solo dígito», dijo Tom Caulfield, director ejecutivo de GlobalFoundries, en la conferencia telefónica sobre ganancias de la compañía con analistas financieros e inversores (a través de BuscandoAlpha).

Hay cuatro razones clave por las que las empresas migran a ‘nanómetros de un solo dígito’ (por ejemplo, 5 nm, 7 nm): quieren obtener un mayor rendimiento, quieren obtener menor potencia, quieren reducir sus costos reduciendo el tamaño del troquel, y la mayoría de las veces quieren una combinación de los tres factores. También podría haber otras razones, como la compatibilidad con voltajes más bajos o la necesidad de reducir el factor de forma. Por ahora, el mejor nodo que GlobalFoundries tiene para ofrecer es su proceso de fabricación 12LP+, que es sustancialmente mejor que sus tecnologías de proceso 12LP y 14LPP y debería ser comparable a los nodos de clase 10 nm de otras fundiciones.

Mientras tanto, según las características de 12LP+ demostradas por GlobalFoundries, realmente no puede competir con las tecnologías de proceso de clase 7 nm en términos de densidad, rendimiento y potencia de transistores. Suponiendo que TSMC o Samsung Foundry ofrezcan precios competitivos para sus nodos de clase de 7 nm, al menos algunos de los clientes de 12LP+ probablemente se inclinen por utilizar tecnologías de fabricación de 7 nm, que es lo que confirma GlobalFoundries.

«Estamos activamente [watching] estas tendencias de la industria y ejecutar oportunidades para rehacer parte de nuestro exceso de capacidad para satisfacer esta demanda en segmentos más duraderos y en crecimiento, como el automotriz y los dispositivos móviles inteligentes», dijo Caulfield.

En 2022, los ingresos por infraestructura de comunicaciones y centros de datos representaban el 18% de las ganancias de la empresa, pero en 2023, esa participación cayó al 12%. Las participaciones de PC y dispositivos móviles inteligentes disminuyeron del 4% y 46% en 2022 al 3% y 41%, respectivamente. Mientras tanto, la proporción de ingresos relacionados con la automoción aumentó del 5 % en 2022 al 14 % en 2023, lo que es motivo de optimismo, ya que GlobalFoundries espera que el crecimiento de la automoción compense las caídas de otras aplicaciones que pasan de 12LP+ a nodos más nuevos.

«[Automotive] Los productos abarcan toda nuestra cartera, desde 12 LP+, nuestra plataforma FinFET, hasta nuestras capacidades ampliadas de manejo de voltaje en tecnologías de 130 nm y 180 nm», dijo Caulfield. «A través de estas ofertas, creemos que GF desempeñará un papel importante papel clave en la transición a largo plazo de la industria automotriz, y nuestras asociaciones con los clientes son fundamentales para ello.

Los ingresos de GlobalFoundries superaron los 7.392 millones de dólares para todo el año 2023, frente a los 8.108 millones de dólares de 2022 debido a los ajustes de inventario de algunos clientes y la migración de otros a diferentes fundiciones y nodos. Mientras tanto, la empresa siguió siendo rentable y ganó 1.018 millones de dólares, frente a los 1.446 millones de dólares del año anterior.